Webbkarta

(Omsändning: skickades första gången på torsdagskvällen)

STOCKHOLM (Direkt) Oro för världsekonomin intog huvudrollen på Wall Street under torsdagen, med ECB-chefens Mario Draghis dystra uttalanden om europeisk fortsatt osäkerhet jämte svaga amerikanska makrosiffror i investerarnas blickfång.

Dow Jones Industrial Average stängde ned 0,5 procent på 13.206. Det bredare S&P 500 sjönk med 0,8 procent till 1.391,5. Starkaste respektive svagaste sektor på S&P 500 var telekom- respektive energibolag, där den förstnämnda var ensam sektor på plus. Nasdaq Composite backade med 1,2 procent till 3.024,3. Omsättningen uppgick till 810 miljoner aktier på New York Stock Exchange och till 1,8 miljarder aktier på Nasdaq.

På storbolagsindexet var Hewlett Packard ned mest, 3,1 procent, följd av Intel, minus 2,1 procent. I andra änden av det 30 aktier stora indexet återfanns mer defensiva papper som Procter & Gamble, upp 0,8 procent, och Walt Disney, upp 0,6 procent.

ECB lämnade som väntat styrräntan oförändrad, på 1,00 procent, efter torsdagens rådsmöte. Vid den efterföljande presskonferensen sade ECB-chefen Mario Draghi att inkommande information pekar mot en stabilisering i den ekonomiska aktiviteten i euroområdet, men på en låg nivå. Återhämtningen väntas fortsätta under loppet av året, men utsikterna omgärdas av nedåtrisker som främst relateras till spänningarna på finansmarknaderna i euroområdet.

Det sammanvägda ISM-indexet för tjänstesektorn i USA sjönk till 53,5 i april jämfört med 56,0 föregående månad, enligt statistik från Institute for Supply Chain Management, ISM. Enligt Bloomberg News snittprognos väntades ett index på 55,3.

Övriga makrosiffror utgjorde inte något glädjeämne som kunde väga upp det svaga inköpschefsindexet. Konsumentförtroendet enligt det så kallade Bloomberg Consumer Comfort Index sjönk till -37,6 under förra veckan från -35,8 veckan innan.

Produktiviteten sjönk i sin tur med 0,5 procent i årstakt under det första kvartalet enligt preliminär statistik från USA:s arbetsmarknadsdepartement. Det var visserligen något bättre än väntade -0,6 procent. Vidare var antalet nyanmälda arbetslösa något lägre än förväntat, 365.000 i stället för 379.000, under vecka 17.

Bland rapporterande bolag märktes General Motors, som gick ned 2,4 procent efter att vinsten visserligen överträffade förväntningarna, men där Opel utgör ett problem bland flera i Europa, där resultatet sjönk från en nätt vinst till en kraftig förlust.

Villkoren kring Facebooks notering, som ryktas ske den 18 maj, börjar klarna. Prisintervallet kommer att bli mellan 28 och 35 dollar, lägre än det väntade priset på 40 dollar enligt CNBC. Värderingen ligger på cirka 75 miljarder dollar räknat på intervallets övre ändpunkt.

I samma sektor fick Yahoo mycket uppmärksamhet, inte minst på CNBC, under torsdagen. Frågan gällde huruvida bolagets nya vd Scott Thompson har den examen i datateknik som företaget har kommunicerat, något som ifrågasätts av storägaren Third Point. Yahoo kallade det hela ett obetydligt misstag, och aktien var ned 1,7 procent. Google och AOL steg 0,6 respektive tappade 1,8 procent, som en jämförelse.

Bland övriga bolag tappade Green Mountain Coffee Roasters 47,8 procent sedan det rapporterat efter onsdagens stängning. I samband med detta drog bolaget ned prognosen rörande såväl vinst som försäljning för helåret. Bolagets så kallade rakbladsmodell (kunderna köper en initial produkt och fyller sedan på med dyra komponenter, som med rakhyvlar och rakblad) tillämpas även av Sodastream, som föll med 9,8 procent.

Desto bättre togs Whole Foods rapport emot av marknaden. Bolagets aktie noterades 7,8 procent högre efter att vinsten steg mer än väntat. Stark efterfrågan på organisk och naturligt odlat mat råder för närvarande, att döma av bolagets ökade omsättning.

Nasdaqnoterade ryska tv-bolaget CTC Media, där MTG är storägare, rapporterade ett resultat per aktie om 0:21 dollar för det första kvartalet (0:14). Analytiker väntade sig ett resultat per aktie på 0:14 dollar, enligt Bloomberg News. Bolagets vd spådde en ökad marknadsandel och en fortsatt stor betydelse för TV på den ryska reklammarknaden under bolagets rapportkonferens. Aktien var upp 3,0 procent.

Detaljhandelskedjorna Target och Macys rapporterade att april månads försäljning i jämförbara butiker var sämre än vad analytikerna väntade sig, dels på grund av en tidig påsk, dels på grund av kallt väder som höll kunderna hemma. Target var ned 2,5 och Macy’s upp 0,7 procent.

Riskkapitalbolaget Carlyle började handlas till en kurs på 22 dollar per aktie, samma som IPO-kursen, och gick sedan upp med 0,2 procent.

Efter stängning kom Linkedin in med en justerad vinst per aktie för det första kvartalet på 0:15 dollar mot väntade 0:09 dollar. Antalet medlemmar uppgår nu till 161 miljoner, och Linkedin planerar att köpa SlideShare för 118,75 miljoner dollar enligt Bloomberg News.

Fredagens huvudnummer på makroagendan är jobbsiffran, där 160.000 nya jobb väntas ha skapats utanför jordbrukssektorn i USA under april.

Den amerikanska tioåringen tickade ned en halv punkt och noterades klockan 22.26 på 1,92 procent.

Martin Lindgren +46 8 5191 7916

Nyhetsbyrån Direkt

STOCKHOLM (Direkt) Stockholmsbörsen inledde fredagen med en något större nedgång än övriga Europa. Investerare inväntar närmast USA-jobbrapport för april i eftermiddag samt olika former av val i flertalet europeiska länder under helgen.

”Traders kommer att fokusera på den amerikanska jobbrapporten. Men oavsett hur jobbsiffrorna kommer in kan investerare komma att minska på risk inför helgens nyhetsflöde kring valen i Frankrike och Grekland. Oron bubblar om att en stark krängning åt vänster skulle kunna bli början på en legitimerad politisk rörelse mot anti-åtstramning i Europa”, skrev Jonathan Sudaria, handlare vid London Capital Group, i ett kundbrev, enligt Bloomberg News.

Kring klockan 9.45 var OMXS30 1,1 procent ned till 1.047,9. Omsättningen på Stockholmsbörsen var 1,3 miljarder kronor. Inklusive handeln på alternativa handelsplatser som Chi-X, Burgundy, Turquoise och Bats kunde omsättningen samtidigt summeras till knappa 2 miljarder kronor.

I Europa var samtidigt FTSE, DAX, CAC och Euro Stoxx samtliga 0,4 till 0,5 procent lägre.

I Stockholm tyngdes utvecklingen på marginalen av att indextungviktare som H&M och Ericsson backade 4,9 respektive 4,2 procent, 11:80 och 2:75 kronor, sedan utdelning om 9:50 samt 2:50 kronor avskiljts. Boliden och Nokia var vidare ned 2,8 samt 7,0 procent till 104:70 och 22:05 kronor då de handlas utan rätt till utdelning på fredagen.

Torsdagens vinnare Lundin Petroleum backade tillbaka 1,3 procent till 148 kronor. I analysuppdateringar har RBC Capital Markets, Societe Generale och Credit Suisse samtliga valt att behålla sina tidigare riktkurser på bolaget trots den lyckosamma sidospårsborrningen i Johan Sverdrupfältet.

I den positiva vågskålen hittades Swedish Match som steg 2,4 procent efter ett resultat som var 8 procent bättre än väntat i SME Direkts prognos. Rörelsemarginalen på snus var 47,1 procent, mot väntade 44,7 procent, enligt SME Direkt.

MTG fortsatte upp ytterligare 1,6 procent på fredagen. Bolaget steg 2,3 procent på torsdagen sedan dess ryska intressebolag CTC Media redovisat starkare siffror än väntat vilket har medfört ett knippe med uppjusterade riktkurser.

UBS har lagt till Astrazeneca på sin så kallade European Key Calls List i stället för Novartis. Aktien var 0,8 procent högre. Inom hälsovård var vidare Getinge svagt upp.

Fredagens stora makrohållpunkt är den amerikanska jobbrapporten för april, som antas visa att antalet sysselsatta ökade med 160.000, jämfört med preliminärt rapporterade +120.000 i mars. Arbetslöshetsnivån väntas vara oförändrad på 8,2 procent, enligt Bloomberg News prognosenkät.

USA-terminerna var svagt upp på fredagsförmiddagen. USA-börserna backade tillbaka efter europeisk stängning på torsdagen och stängde ned mellan 0,5 och 1,2 procent.

Under helgen sker olika typer av val i Tyskland, Frankrike, Grekland och Italien.

Malcolm Svensson Rothmaier +46 8 5191 7914

Nyhetsbyrån Direkt

STOCKHOLM (Direkt) Europabörserna sjunker på bred front samtidigt som räntorna i Europas kärna visar små förändringar i en avvaktande handel inför eftermiddagens amerikanska sysselsättningsrapport. Även osäkerhet inför helgens val i Grekland och Frankrike bidrar till en försiktig handel.

På valutamarknaden är det också lugnt, euron har tappat lite mot dollarn efter ett svagt inköpschefsindex, men rörelserna är små. Kronan har fortsatt att försvagas lite mot dollarn medan förändringarna mot euron är små under förmiddagen.

Svenska marknadsräntor sjunker 1-2 punkter, med den tioåriga statsobligationsräntan 1 punkt ned till 1,71 procent. Den tyska tioårsräntan stiger 1 punkt till 1,62 procent och i periferin är rörelserna också begränsade. Räntorna stiger någon punkt i Spanien medan de är ned ett par punkter i Italien.

”Investerarna är stand-by inför och väntar på att den amerikanska sysselsättningsstatistiken och valresultaten i helgen i Frankrike och Grekland ska skingra dimman vad gäller marknadens riktning”, sade Kim Seung-han, analytiker vid HI Investment & Securities i Seoul, till Reuters.

Ett rejält nedreviderat inköpshcefsindex från euroområdets tjänstesektor satte inte något större avtryck på de avvaktande marknaderna. Enligt definitiv statistik sjönk tjänste-PMI till 46,9 i april från 49,2 i mars, vilket var klart under preliminära 47,9, som också var analytikernas förväntningar på det definitiva utfallet. Det sammanvägda indexet, med såväl industri som tjänstesektor, sjönk till 46,7 från 49,1, även det under preliminära 47,4.

Enligt Markit, som sammanställer statistiken, berodde nedrevideringen (som var den största sedan oktober 2008) på att affärsförhållande försämrades i en snabbare takt mot slutet av månaden. PMI-datan talar enligt Markit för att BNP i euroområdet sjunker med 0,5 procent i kvartalstakt.

”Det återstår inte mycket av någon styrka i ‘kärnan’ i euroområdet. Tillväxten har praktiskt taget stannat upp till och med i Tyskland, och Frankrike har anslutit sig till Italien och Spanien med en kraftig ekonomisk nedgång”, sade Markits chefekonom Chris Williamson i en kommentar.

Mer positivt var att detaljhandeln i euroområdet kom in bättre än väntat i mars. I årstakt minskade försäljningen i detaljhandeln med 0,2 procent, jämfört med en väntad nedgång med 1,1 procent i Bloomberg News enkät.

Här hemma steg tjänsteproduktionen med 2,8 procent i mars, jämfört med mars 2011, en uppväxling från 1,3 procent i februari. Jämfört med månaden före steg produktionen 0,9 procent.

Swedbanks analytiker Per Selldén konstaterade i ett marknadsbrev att tjänsteproduktionen kom in bättre än väntat. Han noterade dock att Silf/Swedbanks inköpschefsindex för tjänstesektorn i april var svagt. Tjänste-PMI, som kom tidigare under morgonen, sjönk kraftigt till 48,6 i april från 52,6 i mars, vilket enligt Per Selldén ökar risken för ett bakslag även för tjänsteproduktionen i april.

Han konstaterade också att utsikterna är allt annat än klara, där Konjunkturinstitutets barometer för tjänstesektorn tecknar en betydligt mer positiv bild än PMI, vilket talar för att bakslaget i april-PMI kan visa sig vara kortlivat. För tillfället väljer Swedbank att räkna med att PMI snart kommer att återhämta sig över 50-strecket.

På den svenska agendan återstår nu Kerstin af Jochnick första tal som vice Riksbankschef. Talet, med titeln ”Mina tankar om penningpolitik och finansiell stabilitet”, publiceras klockan 15.

Amerikanska marknadsräntor har gått i stort sett sidledes sedan svensk stängning på torsdagen, och tioårsräntan handlas oförändrat till 1,93 procent.

Klockan 14.30 i eftermiddag kommer dagens höjdpunkt i form av den amerikanska jobbrapporten för april. Antalert sysselsatta väntas ha ökat med 160.000 personer, enligt Bloomberg News enkät, vilket skulle innebära en uppväxling från överraskande svaga 120.000 i mars. Den privata sysselsättningen spås ha ökat med 165.000 personer och arbetslösheten väntas ha legat kvar på 8,2 procent.

4Cast väljer att hålla fast vid sin prognos om att sysselsättningen steg 190.000 personer i april, trots en del blandade signaler. De menar att även ett utfall i linje med deras egen prognos skulle innebära att trenden på den amerikanska arbetsmarknaden tappar momentum, och de spår med att arbetslösheten stiger till 8,3 procent.

4Cast varnar också för att läsa in alltför mycket i en enda statistikhållpunkt och de tror att jobbrapporten sammantaget inte kommer att leda till något annat än tillfällig voaltilitet på marknaderna.

På valutamarknaden handlas euron tappat lite mot dollarn under förmiddagen, till 1:313, jämfört med 1:316 vid svensk stängning på torsdagen. Handeln på valutamarknaden beskrivs som avvaktande inför eftermiddagens amerikanska jobbsiffror.

Kronan har försvagats ett par öre mot dollarn under förmiddagen och har sammantaget sedan torsdagens stängning försvagats 3 öre till 6:78, mot dollarn. Mot euron har kronan tappat 2 öre till 8:90.

fredag kl 11.20 (torsdag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 6:7773 (6:7465) Statsobl 2y 1,08 (1,10)

EUR/SEK 8:9015 (8:8777) Statsobl 10y 1,71 (1,72)

EUR/USD 1:3134 (1:3158) Räntegap/ty 9 (11)

US obl 10y 1,93 (1,93) Tysk obl 10y 1,62 (1,61)

Johan Bahlenberg +46 8 5191 7935

Nyhetsbyrån Direkt

STOCKHOLM (Direkt) Priserna på råvaror visade nedgångar under fredagsförmiddagen efter en mer försiktig inledning. Nedgångarna sammanföll med en svagare riskaptit på övriga finansmarknader, med fallande aktiemarknader och starkare dollar.

Vid klockan 11.25 handlades WTI-oljan i första termin 0:94 dollar lägre till 101:60 dollar per fat. Brent var samtidigt ned 0:78 dollar till 115:30.

”Vi ser att balansen mellan utbud och efterfrågan lättar mot bakgrund av den globala ekonomiska tillväxten och Opecs produktionsnivåer. Det finns en nedåtbias för oljepriserna”, sade Ric Spooner vid CMC Markets till Reuters.

Utöver oro om en inbromsande ekonomi och stigande lager, har framgångar i samtal över Irans atomenergiprogram lättat oron om utbudsstörningar bland investerare. Nästa omgång samtal äger rum i slutet av maj, och medlemmarna i FN:s säkerhetsråd har sagt att de räknar med att samtalen leder till konkreta steg mot en förhandlingslösning.

”Saker och ting kommer att ändras helt om det sker en omfattande utbudsstörning, men för närvarande har förhandlingarna lättat på oron”, sade Ric Spooner.

Från USA väntas under eftermiddagen jobbrapporten för april, som antas visa att antalet sysselsatta ökade med 160.000, jämfört med preliminärt rapporterade +120.000 i mars. Arbetslöshetsnivån väntas vara oförändrad på 8,2 procent, enligt Bloomberg News prognosenkät.

”Vad vi ser i dag är att priserna handlas i ett stramt intervall, i ett ‘behåll’-mönster, inför jobbstatistiken. Fundamentalt finns det mer nedåtrisker mot oljan eftersom lagren är höga och det finns tecken på svaghet i den globala efterfrågetillväxten”, sade Victor Shum vid Purvin & Gertz till Reuters.

På London Metal Exchange inledde kopparn något högre men föll tillbaka under förmiddagen. Kopparns tremånaderstermin var vid lunchtid ned 4 dollar till 8.225 dollar per ton, medan zink ökade 10 dollar till 1.993.

Lagren av koppar som mäts av SHFE och London Metal Exchange fortsatte ned under veckan. LME-lagren noterades till en ny lägsta sedan oktober 2008, och i Shanghai är lagren på den lägsta nivån sedan februari 2011. Totalt sjönk lagren vid de båda handelsplatserna med nästan 30.000 ton.

”Efterfrågan verkar därmed vara relativt robust och till stor del opåverkad av externa faktorer som skuldkrisen i euroområdet”, skriver Commerzbank i ett kundbrev.

Shanghai-lagren är nu upp 103.000 ton sedan årsskiftet, medan LME-lagren har sjunkit 136.000 ton.

”Kopparpriserna har fått visst stöd vid dessa nivåer i takt med att LME-lagren fortfarande minskar medan spotköpen i Kina har tagit fart”, sade Cifco-analytikern Zhou Jie till Reuters.

På ädelmetallmarknaden var spotpriset på guld ned 6 dollar till 1.630 dollar per uns, medan silver backade 0:21 dollar till 29:87. Det var första gången sedan mitten av januari som silvret noterades under 30 dollar per uns.

Guldet drabbades på torsdagen hårt av ECB-chefen Mario Draghis kommentarer om att centralbanken inte förde några diskussioner om räntesänkningar vid det senaste mötet.

”Draghis uttalande var inte så duvaktig som marknaden hade räknat med.” Uttalandet ”tydde också på att de är bekväma med deras nuvarande hållning för tillfället och att de inte hade någon tanke på att lätta ytterligare på kort sikt. Det är ganska negativt för guldet”, sade Natalie Robertson, analytiker vid Australia & New Zealand Banking Group till Bloomberg News.

Noteringar klockan 11.25

Råolja (pris/fat):

WTI, första termin -0:94 USD 101:60

Brent, första termin -0:78 USD 115:30

Basmetaller LME (pris/ton, tremånaderstermin)

Koppar -4 USD 8.225

Zink +10 USD 1.993

Aluminium -7 USD 2.083

Nickel +180 USD 17.465

Bly -10 USD 2.080

Tenn -80 USD 21.725

Ädelmetaller (pris/uns, spot)

Guld -6:08 USD 1.629:90

Silver -0:2125 USD 29:8725

Jordbruksråvaror (pris/pund, majtermin)

Bomull +0:0029 USD 0:8950

Magnus Gerentz +46 8 5191 7934

Nyhetsbyrån Direkt

Marknadstemperatur cirka klockan 11.00

===========================================================

Sedan 31 dec

MSCI Asia Apex 50 -0,9% +15,4%

Nikkei 225 stängt +10,9%

Hongkongs Hang Seng Index -0,8% +14,4%

Kinas Shanghai Composite Index +0,5% +11,5%

Kinas Shenzhen Composite +1,1% +12,2%

Taiwans Taiex Index +0,5% +8,9%

Sydkoreas Kospi Index -0,3% +9,0%

Indiens BSE Sensex 30 Index -1,9% +8,8%

Singapores Straits Times Index -0,4% +13,0%

Australiens S&P/ASX 200 Index -0,7% +8,4%

Börsredaktionen +46 8 5191 7910

Nyhetsbyrån Direkt